Un fondo mutuo es un tipo de vehículo financiero compuesto por un conjunto de dinero recaudado de muchos inversores para invertir en valores como acciones, bonos, instrumentos del mercado monetario y otros activos.
Los fondos mutuos son operados por administradores de dinero profesionales, que asignan los activos del fondo e intentan producir ganancias de capital o ingresos para los inversores. La cartera de un fondo mutuo está estructurada y mantenida para que coincida con los objetivos de inversión establecidos en su prospecto.
Así mismo, brindan a los inversores pequeños o individuales acceso a carteras administradas profesionalmente de acciones, bonos y otros valores. Cada accionista, por lo tanto, participa proporcionalmente en las ganancias o pérdidas de los fondos de inversión.
También invierten en una gran cantidad de valores, y el rendimiento generalmente se rastrea como el cambio en la capitalización de mercado total del fondo, derivado del rendimiento agregado de las inversiones subyacentes.
En resumen entonces, un fondo mutuo es un tipo de vehículo de inversión que consiste en una cartera de acciones, bonos u otros valores. Los fondos mutuos dan a los inversores pequeños o individuales acceso a carteras diversificadas y administradas profesionalmente a un precio bajo.
Se dividen en varios tipos de categorías, que representan los tipos de valores en los que invierten, sus objetivos de inversión y el tipo de rentabilidad que buscan.
Comprendiendo qué es un fondo mutuo
Un fondo mutuo agrupa el dinero del público inversor y lo utilizan para comprar otros valores, generalmente acciones y bonos. El valor de la compañía de fondos mutuos depende del desempeño de los valores que decide comprar.
Entonces, cuando compra una unidad o acción de un fondo mutuo, está comprando el rendimiento de su cartera o, más precisamente, una parte del valor de la cartera. Invertir en una acción de un fondo mutuo es diferente de invertir en acciones.
A diferencia de las acciones comunes, las acciones de los fondos no otorgan a sus tenedores ningún derecho de voto. Una parte de un fondo representa inversiones en muchas acciones diferentes (u otros valores) en lugar de solo una participación.
Es por eso que el precio de una acción de fondos mutuos se conoce como el valor del activo neto (NAV por sus siglas en inglés) por acción, a veces expresado como NAVPS.
Cómo funcionan los fondos mutuos
Este tipo de instrumento financiero es tanto una inversión como una empresa real. Cuando un inversor compra acciones de Apple, está comprando una propiedad parcial de la compañía y sus activos.
Del mismo modo, un inversionista de fondos mutuos está comprando la propiedad parcial de la compañía de fondos mutuos y sus activos. La diferencia es que Apple está en el negocio de hacer dispositivos y tabletas innovadores, mientras que una compañía de fondos mutuos está en el negocio de hacer inversiones.
La mayoría de los fondos son parte de una compañía de inversión mucho más grande. Algunas de éstas son nombres familiares para el público en general, como Fidelity Investments, The Vanguard Group, T. Rowe Price y Oppenheimer Funds.
Tipos de fondos mutuos
Este tipo de instrumento financierista se divide en varios tipos de categorías. Mismas que representan los tipos de valores a los que se han dirigido para sus carteras y el tipo de rentabilidad que buscan.
Existe un fondo para casi cualquier tipo de inversor o enfoque de inversión. Otros tipos comunes de fondos mutuos incluyen
- Fondos del mercado monetario.
- Fondos sectoriales.
- Fondos alternativos.
- Fondos beta inteligentes.
- Fondos con fecha objetivo.
- Fondos de fondos o fondos mutuos que compran acciones de otros fondos mutuos.
