Descubre estas coberturas para una caída en el S&P 500, dado que a veces son inesperadas. Cuando las acciones se encuentran con una corrección significativa o un mercado bajista a largo plazo, la escritura suele estar en la pared muchas semanas antes. Si bien la reversión a la media generalmente significa que las pequeñas pérdidas se revierten, cada gran pérdida comienza como una pequeña pérdida. Las banderas rojas de las señales comerciales pueden ayudar a los inversores a saber cuándo considerar la protección de cobertura a la baja. La mejor cobertura a menudo depende de qué tan pronto el inversionista perciba el peligro.
Conoce estas coberturas para una caída en el S&P 500
Ponga en corto el S&P 500 o las opciones de compra y venta
Hay varias formas de cubrir el S&P 500 directamente. Los inversores pueden vender un ETF de S&P 500, vender futuros de S&P 500 o comprar un fondo mutuo inverso de S&P 500 de Rydex o ProFunds. También pueden comprar opciones de venta sobre ETF de S&P 500 o futuros de S&P. Muchos inversores minoristas no se sienten cómodos o no están familiarizados con la mayoría de estas estrategias. A menudo optan por superar la caída e incurrir en una gran pérdida de cartera de dos dígitos. Un problema con la elección de la opción de venta es que las primas de las opciones aumentan con el aumento de la volatilidad durante una caída importante. Eso significa que un inversor podría estar en la dirección correcta y aún así perder dinero. Vender en descubierto probablemente no sea apropiado para un inversor que solo participa de manera casual en los mercados.
La primera clave para hacer que el enfoque corto funcione es comprar justo antes de una caída. Las compras en corto y en venta tienen la gran ventaja de permitir que los inversores se beneficien directamente de una caída en el S&P 500. Desafortunadamente, eso también les da la desventaja de perder dinero cuando el S&P 500 sube, lo que suele suceder. La otra clave para un cortocircuito exitoso es salir rápidamente cuando el mercado sube.
Recaudar efectivo en la cartera
Muchos inversores se muestran reacios a vender debido a las implicaciones fiscales, pero perdieron cantidades sustanciales en los mercados bajistas de 2008 y 2020. Necesitaban grandes ganancias más adelante solo para cubrir los gastos. Una forma de reducir la presión fiscal es compensar las ventas rentables de acciones vendiendo las posiciones que pierden. Recaudar efectivo no tiene por qué ser una decisión de todo o nada.
Si un inversor está totalmente invertido en acciones, aumente el efectivo al 20%, 30%, 40% o lo que considere necesario. Algunos optan por vender todo y esperar a que se disipe el humo. Otra táctica es colocar stop-loss de seguimiento en las acciones, de modo que las ganancias se acumulen si las acciones continúan desafiando al mercado en general y suben. El stop-loss elimina la posición de la cartera si baja.
El efectivo es el lugar para estar cuando llega el momento de ir a pescar. Eso suele suceder cuando la Reserva Federal sube repetidamente las tasas de interés, lo que evita que la mayoría de los precios de los activos suban. Dado que la Fed no quiere colapsar el mercado, dejarán de subir las tasas antes de que algo caiga demasiado. Por lo tanto, tampoco se puede ganar dinero con el S&P 500 en corto. Simplemente siéntese, relájese y disfrute de tasas de interés más altas en el mercado monetario. La otra razón para estar en efectivo es reducir las pérdidas durante una caída inesperada. Los rendimientos a largo plazo del efectivo son bajos, pero eso es mejor que los rendimientos negativos de la venta en corto del S&P 500.
Ve por el oro
Los inversores que se mantuvieron en acciones durante el colapso inicial y se perdieron el repunte de los bonos del Tesoro aún pueden protegerse contra nuevas caídas en el S&P 500 con oro. El oro no siempre sube en medio de una caída, pero tiende a repuntar en mercados bajistas largos. En particular, el oro subió sustancialmente durante la década de 1970 con alta inflación y la década perdida de 2000 a 2010 en los Estados Unidos.
El oro mantiene su valor a largo plazo y tiende a producir el tipo de rendimiento que los inversores en acciones esperan cuando está en racha. El oro a menudo devuelve un 15% o más por año durante décadas bajistas, cuando pocas acciones pueden igualar ese rendimiento. Si bien el oro también se derrumba, es mucho menos riesgoso y mucho más gratificante que acortar el S&P 500 a largo plazo. Por último, hay muchos ETF de oro disponibles para inversores que no quieran comprar y mantener lingotes de oro físico.
Muchas formas de sopesar la tormenta
La turbulencia del mercado es parte del juego de la inversión y nunca desaparece. Cuando se acerca la tormenta, los inversores deben armarse con coberturas efectivas hasta que regresen días mejores. Los inversores no tienen que convertirse en especuladores para utilizar coberturas. Comprar y mantener bonos del Tesoro e incluso oro junto con acciones reduce notablemente la volatilidad de la cartera con rendimientos solo ligeramente más bajos. Aunque la compra de opciones de compra pierde dinero a largo plazo, comprar una opción de venta durante unos meses también puede ayudar a algunos inversores en acciones a mantener sus planes. Las coberturas ayudan a los inversores a crear asignaciones de activos que logren sus objetivos con menos estrés.
