La liquidez del mercado de valores es un concepto importante que se debe comprender. Conocer las acciones que son más fáciles de convertir en efectivo sin que el precio se vea afectado significa que estará en una posición más sólida para comprar y vender. En este artículo, exploraremos la liquidez en el mercado de valores en profundidad.
Comprendiendo la liquidez del mercado de valores
La liquidez se refiere a las acciones que tienen un volumen de negociación suficiente para permitir que los operadores entren y salgan de posiciones directamente. Las acciones que no son líquidas y no tienen suficiente volumen no se pueden comprar ni vender con tanta facilidad. Esto se debe simplemente a que es más difícil encontrar compradores y vendedores para dichas acciones.
Se puede medir por la rotación de acciones, que se calcula dividiendo el número total de acciones negociadas durante un período determinado por el número promedio de acciones en circulación durante el período. Si una empresa tiene una alta rotación de acciones, tendrá acciones de empresa líquidas.
Por ejemplo, si una empresa en un índice importante como NASDAQ, DAX o FTSE 100 tiene 100 millones de acciones en circulación el primer día de su año fiscal y 150 millones el último día, el promedio de acciones en circulación será de 125 millones para el año.. Con un volumen de negociación de 90 millones de acciones para el año, el cálculo es 90 millones / 125 millones = 0,72, que expresado como porcentaje es una facturación de acciones del 72%.
¿Cuáles son las acciones más líquidas?
Ejemplos de acciones de alta liquidez en la esfera tecnológica incluyen Microsoft, Google y Facebook, en el comercio electrónico Amazon, Alibaba y Shopify, y en el sector energético Exxon, General Electric y Chesapeake Energy. El volumen de acciones de acciones se refiere al número de acciones que cambiaron de manos durante un día determinado. Los volúmenes más altos a menudo estarán en las decenas de millones, con acciones consideradas líquidas alrededor de 200,000 y más. Naturalmente, los niveles de liquidez de las acciones variarán, pero en su mayor parte, las capitalizaciones de mercado más grandes tendrán acciones más líquidas.
Beneficios de operar con acciones altamente líquidas
Las acciones de alta liquidez pueden ser particularmente beneficiosas para los comerciantes diarios: su volumen de negociación considerable significa que se pueden ingresar y salir de posiciones rápidamente sin que el precio se vea afectado, lo que se adapta al ritmo rápido de la experiencia de negociación diaria.
Dado que las acciones líquidas permiten la apertura y el cierre de posiciones de manera eficiente, los operadores pueden permanecer cómodamente dentro de su estrategia de gestión de riesgos. Compare esto con la negociación de acciones menos líquidas, donde puede llevar mucho más tiempo ejecutar una orden porque su volumen de acciones es muy bajo.
Para encontrar acciones con buena liquidez, como también acciones volátiles, puede utilizar una herramienta de selección de acciones. Esto ayuda a encontrar acciones de acuerdo con criterios específicos, en este caso el volumen de operaciones. Así mismo, puede involucrarse en los distintos tipos de inversiones en México y otras naciones que le puedan aportar liquidez dependiendo al sector en que se encuentre interesado.
Relación entre liquidez y análisis fundamental y técnico
El volumen de operaciones puede verse fuertemente afectado por factores fundamentales y técnicos. Un ejemplo en el lado fundamental se puede ver en el gráfico a continuación, donde el prestamista de alto riesgo Provident Financial vio ventas agresivas en agosto de 2017 luego de una advertencia de ganancias, la compañía desechó su dividendo y su CEO se fue.
Los traders que se centran en el análisis técnico pueden encontrar útiles los indicadores de volumen. El índice de volumen positivo y el índice de volumen negativo se basan en el volumen de negociación y el precio de mercado del día anterior y pueden ser una forma útil de mostrar cómo el volumen está afectando el precio.
Diferencias entre la liquidez bursátil y la liquidez cambiaria
Al evaluar la diferencia entre la liquidez del mercado de valores y la liquidez de divisas o divisas, hay algunos factores importantes a considerar. Si bien todas las monedas principales, como EUR / USD y EUR / JPY, son altamente líquidas debido a que siempre hay un alto volumen de moneda disponible para negociar, las monedas exóticas como USD / HUF y USD / TRY se negocian mucho menos.
El mercado de divisas opera las 24 horas del día con un promedio de operaciones de $ 6.6 billones por día, según el Banco de Pagos Internacionales, que es muchas veces el volumen de las acciones. Esto también significa que las posiciones se pueden abrir y cerrar las 24 horas del día, lo que también es útil para la liquidez.
Sin embargo, muchas acciones, por supuesto, también tendrán una alta liquidez, como los ejemplos de primera clase anteriores. Dicho esto, las acciones más pequeñas con volúmenes de negociación más bajos pueden ser significativamente menos líquidas.
Otras rutas comerciales
Si prefiere no negociar con acciones individuales, puede valer la pena considerar negociar con los principales índices bursátiles más líquidos, como el Dow Jones, el S&P 500 y el FTSE 100. Alternativamente, como se mencionó, el mercado de divisas representa la opción más líquida de todas.
