Los inversores observan de cerca las tendencias ESG, como la política de cambio climático, la demanda de consumidores sostenibles y los litigios sobre cuestiones clave como el acoso sexual, para ver hasta qué punto las empresas han preparado su estrategia para el futuro.
Esto también podría tener un resultado positivo para otras partes interesadas, ya que los inversores tienen una de las mayores influencias para persuadir a las empresas de que midan, informen y mejoren sus impactos ASG, lo que les permitiría optar a noticias financieras destacadas al tiempo que promueven prácticas empresariales éticas.
Décadas de investigación han mejorado la correlación entre un mayor rendimiento financiero y las puntuaciones ESG, lo que ha atraído más inversiones que nunca hacia las empresas con puntuaciones ESG preferentes.
Las puntuaciones ESG se utilizan para ayudar a los inversores a interpretar el rendimiento global en diferentes criterios ESG comunicados por las empresas ESG. Las empresas de investigación financiera otorgan de forma independiente puntuaciones a las empresas ESG basándose en sus metodologías propias.
Aunque las estrategias de evaluación y los datos ESG han mejorado con el tiempo, sigue habiendo muchas lagunas y falta información en la lista de empresas ESG. Los inversores suelen solicitar información ESG adicional para ayudar a reducir la insuficiencia de datos relacionados con los resultados ESG y asegurarse de que han encontrado las empresas líderes ASG en las que invertir.
Los inversores suelen adoptar distintos enfoques para evaluar las empresas ASG. Por ejemplo, pueden señalar cuestiones clave que conforman una estrategia global en materia de ASG, o pueden destacar una amplia base de valores con un alto rendimiento general en materia de ASG.
¿Por qué deben los inversores tener en cuenta las empresas ASG?
Son varias las fuerzas que impulsan la tendencia de la inversión ESG. Los inversores evalúan los resultados porque se correlacionan con un mayor rendimiento financiero de diversas maneras, lo que significa que las mejores empresas podrían cosechar recompensas fiscales.
Veamos algunas de estas categorías.
Finanzas de la empresa y ESG
Un estudio exhaustivo de 2000 análisis de rendimiento ESG entre 1970 y 2014 examinó la relación entre el rendimiento financiero y el rendimiento ESG en todos los sectores empresariales y regiones.
Descubrió que casi la mitad de las empresas mostraban una correlación entre un mayor rendimiento financiero y ESG, mientras que sólo el 11% de ellas mostraban lo contrario. El resto mostró una correlación neutra.
Sugirió que la inversión ESG podría ser una buena oportunidad para seleccionar inversiones a nivel de empresa, aunque puede que no muestre el mismo rendimiento a nivel de cartera.
Rendimiento financiero y ESG
Las diferencias regionales en los resultados ESG también pueden hacer que los beneficios financieros de los actores ESG sean más significativos en los mercados emergentes.
Los estudios muestran que existe una mayor relación entre los resultados ESG y los resultados financieros en los mercados emergentes que en los desarrollados. Una de las razones es que la aplicación de ESG es menos común en estas regiones, por lo que puede aportar más ganancias en relación con otras empresas.
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