Ventajas y desventajas de invertir en el S&P 500

Si todavía está indeciso sobre un ETF o fondo de índice, considere cuánto tiempo le llevaría hacer su investigación sobre cada acción. Después de todo ese tiempo y esfuerzo, es posible que el rendimiento de la inversión esté muy por debajo de los resultados que se podrían obtener simplemente invirtiendo en un fondo de índice S&P 500 o ETF porque es extremadamente difícil vencer al mercado .

El legendario inversionista Warren Buffett tiene algunos sabios consejos para los aspirantes a selectores de acciones. Buffett reiteró en múltiples ocasiones que el inversionista promedio se beneficia mejor invirtiendo en un fondo índice S&P 500, y no tratando de elegir acciones. En la Junta General de Accionistas de Berkshire Hathaway de 2022, Buffett recalcó este punto al señalar que de las 20 empresas más grandes del mundo por capitalización de mercado en 1989, ninguna permanece entre las 20 principales en la actualidad.11

Invertir en un ETF o fondo de S&P 500 es una solución única para exponerse a muchas de las empresas más dinámicas del mundo en la economía más grande. Elimina tener que pasar incontables horas analizando y eligiendo acciones. Y el índice tiene un desempeño constante a largo plazo. En los 10 años finalizados el 4 de octubre de 2022, el S&P 500 generó un rendimiento anualizado del 10 %.5

A continuación, enumeramos algunos de los pros y los contras más comunes de invertir en este índice.

Ventajas

Algunos de los beneficios de invertir en el S&P 500 incluyen:

• Exposición a las empresas más dinámicas del mundo : Invertir en el S&P 500 brinda al inversor exposición a algunas de las empresas más dinámicas del mundo, como Apple, Amazon, Google y Tesla.
• Rendimientos constantes a largo plazo : aunque los rendimientos en un solo año pueden variar ampliamente durante un período a largo plazo, el S&P 500 ha tenido un desempeño constante.
• No se requiere un análisis complejo : Invertir en el S&P 500 a través de un ETF o fondo indexado significa que no tiene que pasar horas analizando y eligiendo acciones en un intento inútil de vencer al mercado.
• Puede servir como una participación principal : los fondos indexados S&P 500 y los ETF son muy líquidos y se negocian con diferenciales de oferta y demanda ajustados. Esto hace que los fondos S&P 500 y los ETF sean ideales como tenencias principales para la mayoría de las carteras de inversión y los hace adecuados para estrategias avanzadas como llamadas cubiertas y cobertura.

Desventajas

Los siguientes son algunos de los principales inconvenientes de invertir en el S&P 500.

• El índice está dominado por empresas de gran capitalización : el S&P 500 está dominado por empresas de gran capitalización, y sus 10 principales constituyentes representan casi un tercio del índice. Esto significa que el índice S&P 500 no tiene ninguna exposición a las acciones de pequeña y mediana capitalización que pueden tener la capacidad de crecer mucho más rápido que las acciones de gran capitalización.5
• El índice tiene riesgos inherentes a la inversión en acciones : El S&P 500 tiene riesgos inherentes a las inversiones en acciones, como la volatilidad y el riesgo a la baja. Por ejemplo, el índice perdió casi un tercio de su valor en el espacio de unas pocas semanas en marzo de 2020. A los inversores más nuevos les puede resultar difícil tolerar tal volatilidad.5
• Solo incluye empresas estadounidenses: el S&P 500 solo incluye empresas estadounidenses y excluye empresas de otras partes del mundo, como Asia y Europa.12

Avanzando más allá de un fondo índice S&P 500 pasivo

Si desea un enfoque avanzado para invertir en fondos S&P 500, considere los índices beta inteligentes. Estas opciones tienen costos más bajos y ofrecen la ventaja de una inversión fundamental o personalizada. Ejemplos de tales fondos incluyen el AAM S&P 500 High Dividend Fund (SPDV) y el S&P 500 Equal Weight Index Fund (RSP). También puede apuntar a segmentos de índices que ofrecen potencial de revalorización del capital, con fondos como la serie del sector SPDR o fondos centrados en dividendos.1314

Muchos administradores de fondos también ofrecen fondos activos del S&P 500, que se enfocan principalmente en los nombres del S&P 500 pero intercambian activamente nombres más allá de los que se encuentran estrictamente en el índice. También hay fondos apalancados, que ofrecen un enfoque de cobertura simplificado. Los fondos apalancados alcistas utilizan el apalancamiento para multiplicar el rendimiento del S&P 500 cuando funciona bien. Los fondos apalancados bajistas cortan el S&P 500 para obtener rendimientos positivos cuando el índice cae.