Un fondo flexible es un fondo mutuo u otra inversión conjunta que tiene una amplia flexibilidad para tomar decisiones de inversión y asignaciones. Los fondos flexibles pueden ser fondos regulados por los Estados Unidos o fondos extraterritoriales.
Estos fondos le dan al gerente de cartera amplia libertad para realizar inversiones. Como resultado, son muy susceptibles a la deriva del estilo y pueden emplear estrategias macro como la rotación del sector o la cobertura de macro.
Los inversores en estos fondos a menudo invertirán en función de la experiencia de los administradores de alto perfil en lugar de las asignaciones específicas del segmento de mercado.
Estos tipos de inversión generalmente se dirigen a algún universo de valores. Sin embargo, también pueden tener la flexibilidad de invertir en todo tipo de activos.
Los inversores en estos fondos a menudo invertirán en función de la experiencia de los administradores de alto perfil en lugar de las asignaciones específicas del segmento de mercado.
Comprendiendo qué es un fondo flexible
Un fondo flexible generalmente no tiene criterios o requisitos de inversión fundamentales que el administrador de cartera debe seguir. Esto le da al administrador de cartera la oportunidad de elegir entre un amplio universo de inversiones.
Los gerentes también pueden asignar inversiones de manera más activa de acuerdo con las oportunidades y condiciones del mercado en lugar de los requisitos de inversión específicos.
Los fondos flexibles generalmente se dirigen a algún universo de valores; sin embargo, también pueden tener la flexibilidad de invertir en todo tipo de activos. Al igual que otras estrategias de mercado, el fondo deberá revelar detalles sobre sus intenciones de inversión en un folleto.
El prospecto solo proporcionará detalles sobre el amplio universo donde el fondo planea invertir, señalando que su estrategia tiene una amplia flexibilidad para las inversiones. Uno de los beneficios clave de una estrategia de fondo flexible es que sus inversiones y asignaciones pueden cambiar con el tiempo.
A su vez, los fondos mutuos generalmente están vinculados a un cuadro de estilo particular. Como el crecimiento de gran capitalización o el valor de pequeña capitalización, que les ayuda a llegar a un público específico de inversores. Los fondos flexibles no siguen este enfoque estándar, lo que hace que la debida diligencia sea aún más importante para los inversores.
Ejemplo de fondos flexibles
El Fidelity Magellan Fund es uno de los fondos más conocidos, gracias en parte a Peter Lynch, quien abogó por una estrategia de inversión flexible mientras administraba el fondo en los años ochenta y principios de los noventa. El Fondo ha continuado llevando un estilo de inversión flexible en su estrategia de inversión con sus administradores de cartera posteriores.
Peter Lynch abogó por una amplia inversión en el mercado en una cartera altamente diversificada de acciones de capital. Su cartera tenía más de 1.400 empresas. El Fidelity Magellan Fund todavía ofrece un estilo de gestión muy abierto, que no le da al administrador restricciones de estilo específicas para elegir inversiones que no sean el universo de acciones.
