Las acciones de fondos mutuos vienen en varias clases. Sus diferencias reflejan el número y el tamaño de las tarifas asociadas con ellos. Actualmente, la mayoría de los inversores individuales compran fondos mutuos con acciones a través de un corredor.
Esta compra incluye una carga inicial de hasta el 5%, más tarifas de administración y tarifas continuas para distribuciones, también conocidas como tarifas 12b-1.
Los asesores financieros que venden estos productos pueden alentar a los clientes a comprar ofertas de mayor carga para generar mayores comisiones para ellos mismos. Con los fondos iniciales, el inversor paga estos gastos a medida que compran el fondo.
Para remediar estos problemas y cumplir con los estándares de las reglas fiduciarias, las compañías de inversión han comenzado a designar nuevas clases de acciones. Incluidas las acciones C de “carga de nivel” que generalmente no tienen una carga inicial pero tienen una tarifa de distribución anual de 1% 12b-1.
Los fondos que cobran a la administración y otras tarifas cuando un inversor vende sus tenencias se clasifican como acciones de clase B.
Una nueva clase de acciones de fondos mutuos
La nueva clase de acciones, desarrollada en 2016, consiste en acciones limpias. Las acciones limpias no tienen cargas de ventas frontales o tarifas anuales 12b-1 por servicios de fondos. American Funds, Janus y MFS son compañías de fondos que actualmente ofrecen acciones limpias.
Al estandarizar las tarifas y las cargas, las nuevas clases mejoran la transparencia para los inversores de fondos mutuos. Y por supuesto, les ahorran dinero.
Ventajas de los fondos mutuos
Hay una variedad de razones por las cuales los fondos de inversión mutuos han sido el vehículo elegido por los inversores minoristas durante décadas. La abrumadora mayoría del dinero en los planes de jubilación patrocinados por el empleador se destina a fondos mutuos. Múltiples fusiones se han equiparado a fondos mutuos a lo largo del tiempo.
Diversificación
La diversificación o combinación de inversiones y activos dentro de una cartera es una de las ventajas de invertir en fondos mutuos. Además de que reduce el riesgo.
Los expertos abogan por la diversificación como una forma de mejorar los rendimientos de un portafolio. Comprar acciones de empresas individuales y compensarlas con acciones del sector industrial, por ejemplo, ofrece cierta diversificación.
Sin embargo, una cartera verdaderamente diversificada tiene valores con diferentes capitalizaciones e industrias y bonos con diferentes vencimientos y emisores. Comprar un fondo mutuo puede lograr una diversificación más barata y más rápida que comprando valores individuales.
Los grandes fondos mutuos generalmente poseen cientos de acciones diferentes en muchas industrias diferentes. No sería práctico para un inversor construir este tipo de portafolio con una pequeña cantidad de dinero.
Fácil acceso
Al operar en las principales bolsas de valores, los fondos mutuos se pueden comprar y vender con relativa facilidad. Lo que los convierte en inversiones altamente líquidas.
Además, cuando se trata de ciertos tipos de activos, como acciones extranjeras o productos básicos exóticos, los fondos mutuos son a menudo la forma más factible, o a veces la única, para que participen inversores individuales.
Variedad y libertad de elección
Los inversores tienen la libertad de investigar y seleccionar entre gerentes con una variedad de estilos y objetivos de gestión. Por ejemplo, un administrador de fondos puede enfocarse en inversiones de valor, inversiones de crecimiento, mercados desarrollados, mercados emergentes, ingresos o inversiones macroeconómicas, etcétera.
Algunos fondos mutuos incluso están estructurados para beneficiarse de la caída del mercado (conocidos como fondos bajistas). También brindan oportunidades para la inversión extranjera y nacional, que de otro modo no serían accesibles directamente para los inversores ordinarios.
Transparencia
Los fondos mutuos están sujetos a la regulación de la industria que garantiza la rendición de cuentas y la equidad para los inversores.
