Conoce qué es el estilo de inversión

El estilo de inversión es el método y la filosofía seguidos por un inversor o administrador de dinero en la selección de inversiones para una cartera. El estilo se basa en varios factores y por lo general, tienden a ser parámetros como la preferencia por el riesgo, la orientación del crecimiento frente al valor y/o la capitalización de mercado.

Por ejemplo, el estilo de inversión de un fondo mutuo ayuda a establecer expectativas de riesgo y potencial rendimiento. El estilo también es un aspecto importante utilizado por los administradores institucionales en la comercialización y publicidad del fondo a los inversores que buscan un tipo específico de exposición al mercado.

Los estilos comunes se pueden distinguir entre sí en función de la tolerancia al riesgo, el crecimiento frente al valor y la capitalización de mercado.

Comprendiendo el concepto de estilo de inversión

Los estilos para inversión pueden variar ampliamente en todo el mercado. Con administradores de inversiones institucionales que ofrecen a los inversores una gran selección de estrategias de fondos administrados para diversas asignaciones de una cartera.

Los inversores generalmente comenzarán sus elecciones de estilo de inversión considerando primero su tolerancia al riesgo, que puede ser conservadora, moderada o agresiva. Entre estas categorías, los gestores de inversiones pueden ofrecer tipos de inversión  y estrategias activas y pasivas, que amplían aún más las opciones para invertir.

Además de la tolerancia al riesgo, el estilo puede describir el tipo de inversiones que tiene un portafolio. Por ejemplo, el estilo de inversión puede estar dictado por la capitalización de mercado (gran capitalización, mediana capitalización, pequeña capitalización). O si una acción es crecimiento versus valor.

Crecimiento vs valor

El estilo para invertir a menudo se distingue por crecimiento versus valor. Las acciones de crecimiento se consideran con potencial de superar el mercado general a lo largo del tiempo, debido a su potencial futuro.

Mientras tanto, las acciones de valor actualmente cotizan por debajo de lo que realmente valen y, por lo tanto, proporcionarán un rendimiento superior. La decisión de invertir en acciones de crecimiento frente a valores se deja en última instancia a la preferencia de un inversor individual.

Así como a su tolerancia personal al riesgo, objetivos de inversión y horizonte temporal. Cabe señalar que durante períodos más cortos, el rendimiento del crecimiento o del valor también dependerá en gran medida del punto del ciclo en el que se encuentre el mercado.

Estilos basados en el riesgo

Conservador

Los fondos conservadores a menudo tendrán estilos de inversión centrados en las inversiones de renta y renta fija. Las inversiones en esta categoría pueden incluir fondos del mercado monetario, fondos de préstamos y fondos de bonos. Los fondos conservadores son generalmente buenos como inversiones de ingresos también, con muchas distribuciones de intereses de pago o reinvirtiendo en el crecimiento de la apreciación del capital.

En la categoría de renta fija, los gerentes se centrarán en ofrecer fondos por duración y calidad crediticia.

Moderado

Muchos inversionistas de riesgo moderado se sentirán atraídos por los fondos administrados con valores de capitalización alta, blue chip o un estilo de inversión de valor.

Las acciones de gran capitalización de primer orden pueden atraer inversores de ingresos, ya que son empresas maduras con relaciones de pago de dividendos comprometidos. Los fondos de valor también pueden ofrecer ingresos. En general, las acciones de valor tienen un riesgo moderado.

Agresivo

Los fondos de crecimiento y fondos de oportunidad de capital son algunos de los estilos más atractivos para inversores agresivos. Además de los estilos de inversión de fondos de cobertura alternativos que tienen una flexibilidad más amplia para utilizar el apalancamiento y los derivados.