Los ETF de divisas son productos financieros creados con el objetivo de proporcionar exposición a la inversión en divisas (Forex). Por lo general, se administran pasivamente con tenencias de divisas subyacentes en un solo país o canasta de países.
El mercado de divisas es el más grande del mundo. Los ETF de divisas proporcionan una exposición estructurada a la inversión en divisas a través de una cartera gestionada.
Los inversores buscan en estos fondos su exposición a este tipo de mercado, así como su capacidad para mitigar los riesgos y los costos de fricción en el mundo de las divisas.
La creciente popularidad de los fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) ofrece a los inversores un método económico y sin interrupciones para operar con divisas durante el horario comercial normal.
La mayor parte del movimiento en el mercado de divisas se reduce a las tasas de interés, las condiciones económicas mundiales y la estabilidad política. Las monedas y los bonos del Tesoro del gobierno son a menudo dos opciones de inversión estrechamente relacionadas que los inversores pueden buscar por seguridad.
Los valores de las divisas generalmente están determinados por las tasas de interés, las condiciones económicas y la política gubernamental. Los inversores pueden usar monedas para seguridad, especulación o cobertura.
En esencia, el comercio de divisas es un comercio especulativo sobre los tipos de cambio al contado. Los gerentes de ETF de divisas pueden lograr los objetivos de su fondo utilizando algunos métodos diferentes.
En el pasado, estos mercados solo eran accesibles para operadores experimentados, pero el aumento de los ETF en la última década, ha abierto el mercado de manera más amplia.
Comprendiendo los ETF de divisas
Hoy, los fondos cotizados en bolsa de divisas están disponibles para rastrear la mayoría de las monedas del mundo más importantes. La exposición a los tipos de cambio al contado es quizás el aspecto más fundamental de invertir en divisas. Los fondos de divisas suben y bajan en función de su exposición y posicionamiento a una moneda de cambio o una canasta de monedas.
Los fondos de divisas pueden agregar una capa de diversificación a las carteras tradicionales de acciones y bonos. Potencialmente pueden usarse para arbitrar o protegerse contra eventos económicos.
Diferentes productos ofrecen diversas oportunidades de recompensa de riesgo y proporcionan exposición a diferentes monedas. Las inversiones de canasta en varias monedas pueden ofrecer más estabilidad que un producto específico de la moneda, pero con menos potencial alcista.
Muchas de las mismas pautas de las finanzas modernas, como la diversificación y la gestión de riesgos, se aplican al comercio del mercado de divisas.
Riesgos de los ETF de divisas
El comercio de divisas y los fondos de divisas pueden ayudar a mejorar los rendimientos de la cartera, pero existen riesgos sustanciales que hay que conocer.
Principalmente, la mayoría de los movimientos de divisas están influenciados por eventos macroeconómicos en curso. Una liberación económica lenta, un movimiento político volátil o un aumento de las tasas de interés por parte de un banco central pueden afectar fácilmente a los tipos de cambio múltiples.
En general, es importante recordar que invertir en divisas tiene riesgos especiales y, por lo tanto, puede no ser adecuado para todos los inversores. Los fondos de divisas se pueden utilizar como parte de una cartera diversificada. En general, para fines de cobertura, se utilizan mejor para contrarrestar los riesgos de la inversión internacional.
