La tolerancia al riesgo es el grado de variabilidad en los retornos de inversión que un inversor está dispuesto a soportar en su planificación financiera. La tolerancia al riesgo es un componente importante en la inversión.
Debe tener una comprensión realista de su capacidad y disposición para soportar grandes cambios en el valor de sus inversiones; Si asume demasiado riesgo, podría entrar en pánico y vender en el momento equivocado.
La tolerancia al riesgo a menudo se asocia con la edad, aunque ese no es el único factor determinante. Sin embargo, en un sentido general, las personas que son más jóvenes y tienen un horizonte temporal más largo a menudo pueden y se les alienta a asumir un mayor riesgo que las personas mayores con un horizonte a corto plazo.
Una mayor tolerancia al riesgo a menudo es sinónimo de renta variable y fondos de renta variable y ETF, mientras que una menor tolerancia al riesgo a menudo se asocia con bonos, fondos de bonos y ETF.
Pero la edad misma no debería determinar un cambio en las clases de activos. Aquellos con un mayor patrimonio neto y más ingresos disponibles también pueden darse el lujo de correr mayores riesgos con sus inversiones.
Analiza cuánto riesgo de mercado: volatilidad de las acciones, oscilaciones del mercado de valores, eventos económicos o políticos. Regulaciones o cambios en las tasas de interés que puede tolerar un inversor. Teniendo en cuenta que todos estos factores pueden hacer que su cartera se deslice.
La edad, los objetivos de inversión, los ingresos y el nivel de comodidad de una persona juegan para determinar su tolerancia al riesgo.
Ahondando sobre la tolerancia al riesgo
Un inversor agresivo, o alguien con mayor tolerancia al riesgo, está dispuesto a arriesgar más dinero por la posibilidad de mejores rendimientos que un inversor conservador, que tiene menor tolerancia.
Una persona con tolerancia moderada al riesgo se encuentra en el equilibrio entre un inversor agresivo y conservador. Abundan las evaluaciones de tolerancia al riesgo para los inversores, incluidas las encuestas o cuestionarios relacionados con el riesgo.
Como inversionista, es posible que también desee revisar los rendimientos históricos del peor de los casos para diferentes clases de activos. Para así tener una idea de cuánto dinero se sentiría cómodo perdiendo si sus inversiones tienen un mal año o una mala serie de años.
Otros factores que afectan la tolerancia al riesgo son el horizonte temporal que tiene que invertir, su capacidad de ingresos futuros y la presencia de otros activos. Como una casa, una pensión, el Seguro Social o una herencia. En general, puede correr un mayor riesgo con los activos invertibles cuando tiene disponibles otras fuentes de fondos más estables.
La tolerancia al riesgo es diferente de la capacidad de riesgo. Que se refiere a la cantidad mínima de riesgo que un inversor tiene que tolerar para alcanzar sus objetivos de inversión, en relación con su marco de tiempo e ingresos.
Tolerancia agresiva al riesgo
Los inversores agresivos tienden a ser expertos en el mercado. Una comprensión profunda de los valores y sus propensiones permite a esas personas e inversores institucionales comprar instrumentos altamente volátiles.
Como por ejemplo, acciones de pequeñas empresas que pueden caer en picado a cero o contratos de opciones que pueden vencer sin valor. Mientras mantienen una base de valores sin riesgo, los inversionistas agresivos buscan la máxima rentabilidad con el máximo riesgo.
Tolerancia moderada al riesgo
Los inversores moderados aceptan cierto riesgo para el director, pero adoptan un enfoque equilibrado con horizontes de tiempo a medio plazo de cinco a 10 años.
Combinando fondos mutuos de grandes empresas con bonos menos volátiles y valores sin riesgo, los inversores moderados a menudo persiguen una estructura 50/50. Una estrategia típica podría implicar invertir la mitad del portafolio de inversión en un fondo de crecimiento que paga dividendos.
Tolerancia conservadora al riesgo
Los inversores conservadores están dispuestos a aceptar poca o ninguna volatilidad en sus carteras de inversión. A menudo, los jubilados que han pasado décadas construyendo un huevo de ahorros no están dispuestos a permitir ningún tipo de riesgo para su director.
Un inversor conservador apunta a vehículos garantizados y altamente líquidos. Las personas con aversión al riesgo optan por certificados de depósito bancarios (CD), mercados monetarios o bonos del Tesoro de los Estados Unidos para obtener ingresos y preservar el capital.
