Aprender más sobre los ETFs tiene sentido, aunque solo sea porque están en todas partes en el mundo de la inversión.
El espectacular crecimiento de los fondos cotizados en bolsa (ETF) durante la última década ha estimulado a una nueva generación de inversionistas en ciernes a descubrir qué es un ETF, en qué se diferencia de otros activos de inversión (fondos mutuos y fondos indexados) y qué beneficios ofrecen.
La industria global de ETF aumentó de solo $ 716 mil millones en activos en 2008 a la friolera de $ 8,56 billones a fines del primer trimestre de 2021, un aumento increíble del 1,095%. En el mismo periodo, el número de ETFs cotizados en bolsa creció un 450%, pasando de 1.617 a un total de 8.893. La variedad de ETF sigue creciendo a medida que los gestores de fondos crean nuevos ETF para lograr los objetivos de inversión de diferentes inversores.
En medio del COVID-19, la Reserva Federal de EE.UU. anunció que compraría bonos de alto rendimiento y grado de inversión a través de ETF, una decisión histórica que validó la popularidad de los ETF.
Hoy en día, los ETF pueden representar alrededor de una cuarta parte del volumen diario en el mercado de valores de EE. UU., y este volumen puede aumentar hasta un 40 % en algunos días, según Bloomberg.
La firme credibilidad de los ETF ha aumentado tanto, informa Bloomberg, que incluso los planes de pensión y las aseguradoras ahora usan estos fondos como el núcleo de bajo costo de sus carteras.
A medida que más inversores profesionales e individuales adoptan los ETF, surge un deseo más amplio de comprender qué son los ETF (su historia, en qué se diferencian de otros activos de inversión, los diversos tipos), sus pros y posibles contras, y la mejor manera de invertir en ellos. Muchos inversores con visión de futuro también quieren saber qué depara el futuro para los ETF.
1. ¿Qué son los ETFs? Una definición
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es una canasta de activos como acciones, bonos y REIT que rastrea el rendimiento de un índice subyacente (la mayoría de las veces) y se negocia en una bolsa de valores.
Usando esta definición, hay tres características esenciales de un ETF:
Un ETF es una canasta
Un solo ETF de una clase de activos (por ejemplo, ETF de acciones) contiene numerosos activos que pertenecen a esa clase.
A diferencia de las acciones individuales, donde una sola compra significa que tiene una participación en una empresa (un activo), con los ETF, una sola compra le da una participación en los muchos activos que constituyen esa canasta.
Los ETF cubren una variedad de clases de activos
Las tres principales clases de activos son acciones, bonos y REIT. Ahora también tenemos ETF de divisas, ETF de materias primas y ETF inversos.
Los ETF a menudo (pero no siempre) siguen el rendimiento de un índice subyacente; el objetivo de un ETF es igualar el rendimiento (rendimiento) de un índice subyacente.
A diferencia de los fondos mutuos, los ETF rastrean el desempeño del mercado en relación con el activo subyacente en lugar de intentar vencer al mercado.
ETF versus fondos mutuos
Un fondo mutuo reúne fondos de diferentes inversionistas individuales e institucionales e invierte en acciones, bonos y otros valores. El inversionista tendrá participación en la propiedad de una parte del valor del fondo mutuo (valor liquidativo). Es decir, cada acción del fondo mutuo que compra un inversionista representa una porción de las inversiones del fondo mutuo.
Los fondos mutuos son administrados por expertos en finanzas experimentados que intentan superar al mercado y cobrar a los inversores por los gastos operativos y de administración.
