Estamos acostumbrados a hablar sobre las inversiones convencionales sin investigar a profundidad los métodos y estrategias que tomar para que la inversión sea efectiva a corto y largo plazo con un excelente valor de rendimiento utilizando cualquier tipo de ETF. Dentro de la amplia gama de inversiones posibles, también existen estrategias que ayudan a aumentar el éxito de las inversiones. Una de las más comunes y eficientes es la inversión de valor, aquí te explico en que consiste:
Estrategia: Inversión en valor
Los inversores en valor son compradores de gangas. Buscan valores que consideran infravalorados. Buscan valores con precios que creen que no reflejan plenamente el valor intrínseco del título. La inversión en valor se basa, en parte, en la idea de que existe cierto grado de irracionalidad en el mercado. Esta irracionalidad, en teoría, presenta oportunidades para conseguir una acción a un precio descontado y ganar dinero con ella.
No es necesario que los inversionistas examinen volúmenes de datos financieros para encontrar ofertas. Miles de fondos de inversión en valor ofrecen a los inversores la posibilidad de poseer una cesta de acciones que se consideran infravaloradas, pueden ser dentro del mercado de los ETF, ya que se mantienen estables con muy altas probabilidades de rendimiento. Hay muchas referencias populares para los inversores en valor y varios fondos de inversión imitan este índice.
Como ya se ha comentado, los inversores pueden cambiar de estrategia en cualquier momento, pero hacerlo (especialmente como inversor en valor) puede resultar costoso. A pesar de ello, muchos inversionistas abandonan la estrategia después de unos cuantos años de malos resultados. Durante la década que finalizó el 31 de diciembre, los fondos de valor especializados en grandes valores rindieron una media del 6,7% anual. Pero el inversor típico en esos fondos ganó sólo un 5,5% anual.
¿Por qué ocurrió esto? Porque demasiados inversores decidieron retirar su dinero y huir. La lección es que, para que la inversión en valor funcione, hay que jugar a largo plazo.
Si eres es un verdadero inversionista en valor, no necesitas que nadie te convenza de que debes permanecer en él a largo plazo, porque esta estrategia está diseñada en torno a la idea de que uno debe comprar empresas, no acciones. Eso significa que el inversionista debe tener en cuenta el panorama general, no un rendimiento temporal de golpe. Haz tus inversiones, a veces es durante años. Pero cuando estés preparado, lo haces todo y te comprometes a largo plazo.
Herramientas útiles de este tipo de inversión
Para quienes no tienen tiempo de realizar una investigación exhaustiva, la relación precio-beneficio, esa estrategia se ha convertido en la principal herramienta para identificar rápidamente los valores infravalorados o baratos. Se trata de un número único que resulta de dividir el precio de una acción entre su beneficio por acción (BPA). Una relación más baja significa que se está pagando menos por cada peso de beneficios actuales. Los inversores buscan empresas con una relación precio-beneficio bajo.
Si el uso de la relación precio-beneficio por sí solo es defectuoso, ¿Qué debería hacer un inversor para encontrar acciones de verdadero valor? Los investigadores sugieren que “los enfoques cuantitativos para detectar estas distorsiones (como la combinación de la fórmula de valor con medidas de impulso, calidad y rentabilidad) pueden ayudar a evitar estas “trampas de valor“”.
El mensaje es que la inversión puede funcionar siempre y cuando el inversor se dedique a ello a largo plazo y esté dispuesto a realizar un esfuerzo serio y a investigar en la selección de valores.
