Hubo un tiempo en el que los jubilados podían generar suficientes ingresos para cubrir sus gastos de subsistencia a partir de las tenencias de bonos a largo plazo, pero esos días han pasado gracias a los tipos de interés históricamente bajos. En un mercado de activos cambiante, es importante explorar activos de renta fija alternativos en tu cartera.
Los activos de renta fija desempeñan tres funciones clave:
- Ofrecen menos volatilidad y más estabilidad en comparación con las acciones.
- Actúan como una red de seguridad, protegiendo el dinero del que puede necesitar disponer pronto.
- Generan ingresos, a pesar de los bajos tipos de rentabilidad.
“Lo importante aquí es entender qué necesita tu cartera y qué tipos de renta fija apoyan mejor esas necesidades”, dijo Pulsifer. “Este es tu primer paso”.
Establece tus prioridades.
Reconoce que tus prioridades probablemente cambiarán con el mercado. Cuando los tipos de interés eran más altos, el objetivo principal de las carteras de renta fija era generar ingresos y protegerlos de la inflación. Hoy, los inversores buscan activos que ofrezcan más flexibilidad.
Los inversores más jóvenes pueden permitirse mantener una mayor parte de su cartera en acciones, al tiempo que invierten en activos de renta fija de alta calidad para estabilizar su cartera, añadió Pulsifer. Por otro lado, los inversores de más edad pueden querer un mayor porcentaje de activos en renta fija, y deben elegir activos de renta fija que puedan generar ingresos cuantificables, como un flujo de pagos amortizables que devuelvan capital e intereses.
Construye una cartera escalonada.
Una estrategia que puede ayudarte a obtener un mayor rendimiento de sus inversiones sin asumir un gran riesgo adicional es crear una cartera escalonada. Así es como funciona en pocas palabras: Se compran varios valores individuales de renta fija con diferentes fechas de vencimiento.
“Mantener una variedad de activos de renta fija con diferentes fechas de vencimiento le permite obtener tasas de rendimiento más altas que si simplemente mantuviera su dinero en una cuenta de ahorros”, dijo Pulsifer. “Pero también mantiene tu dinero flexible para que puedas aprovechar la subida de los tipos de interés que casi seguro veremos en los próximos años”.
No ignores los riesgos.
Es cierto que las carteras de renta fija son una opción de inversión muy segura. Sin embargo, si da por sentado que siempre obtendrás beneficios, puedes tener un duro despertar. Los tipos de interés pueden ser volátiles, advierte Pulsifer, y si se ve obligado a vender un activo de renta fija en un entorno de tipos al alza, podría arriesgar su capital.
Los bonos son muy sensibles a los tipos de interés, e incluso pequeños movimientos en los tipos pueden diezmar el valor de sus participaciones a largo plazo. Mitigue este riesgo con flujos de pagos amortizados y planifique mantenerlos hasta el vencimiento.
La buena noticia es que el asesor financiero adecuado puede ayudarte a construir una cartera de renta fija que pueda cubrir estos y otros riesgos.
En lugar de bloquear todo tu dinero con una inversión al tipo de interés actual, con una cartera escalonada puede configurar las cosas de manera que pueda reinvertir regularmente una parte de tu dinero a un tipo más alto.
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