Los valores de inversión son activos financieros negociables, como acciones o instrumentos de renta fija, que se compran para ser mantenidos para inversión. Esto contrasta con los valores, que son comprados por un corredor de bolsa u otro intermediario, para su reventa rápida (es decir, valores de cuentas comerciales).
En relación con lo anterior, los valores de inversión se pueden encontrar en los activos del balance de muchos bancos. Contabilizados al valor en libros amortizados (definido como el costo original menos la amortización hasta la fecha actual). Los bancos a menudo compran valores negociables para mantener en sus carteras. Por lo general, estas son una de las dos principales fuentes de ingresos, junto con los préstamos.
Comprendiendo los valores de inversión
La principal diferencia entre los préstamos y los valores de inversión es que los préstamos generalmente se adquieren a través de un proceso de negociación directa entre el prestatario y el prestamista. Mientras que la adquisición de valores de financiación generalmente se realiza a través de un agente o corredor externo.
Los valores de inversión en bancos están sujetos a restricciones de capital. Por ejemplo, el número de valores Tipo II o valores emitidos por un gobierno estatal está restringido al 10 por ciento del capital y excedente total del banco.
Es así que los instrumentos de inversión como los valores de inversión, brindan a los bancos la ventaja de la liquidez, además de las ganancias de capital cuando se venden.
En resumen, se utilizan para proporcionar liquidez y ganancias a las empresas.
Tipos de valores de financiación
Al igual que con todos, los valores de inversión mantenidos por los bancos como garantía, pueden tomar la forma de capital (participaciones de propiedad) en corporaciones o valores de deuda.
Las participaciones de capital pueden ser en forma de acciones preferentes o comunes, aunque es fundamental que proporcionen una medida de seguridad en este caso. Algunas compañías ofrecen acciones de doble clase, que difieren según los derechos de voto y los pagos de dividendos.
Los valores de deuda pueden adoptar las formas comunes de obligaciones corporativas garantizadas o no garantizadas. Las garantías pueden estar respaldadas por activos de la empresa, como una hipoteca o equipo de la empresa.
Si bien los valores en general incluyen valores derivados, como los valores respaldados por hipotecas, cuyo valor se deriva del activo subyacente al instrumento financiero, estos son de mayor riesgo; y no suelen alentarse a formar parte de la cartera de valores de financiación de un banco.
Otros tipos de valores de inversión pueden incluir valores del mercado monetario para una rápida conversión a efectivo. Éstos generalmente toman la forma de papel comercial (deuda corporativa no garantizada a corto plazo, con vencimiento de 270 días o menos). O bien, acuerdos de recompra, certificados de depósito negociables (CD), aceptaciones bancarias y / o fondos federales.
