Un fondo de riesgo objetivo es un tipo de fondo de inversión con una asignación de activos de cartera que contiene una combinación diversificada de acciones, bonos y otras inversiones para crear un perfil de riesgo deseado. El administrador de este tipo de fondos es responsable de supervisar todos los valores de propiedad del fondo para garantizar que el nivel de riesgo no sea mayor o menor que la exposición al riesgo objetivo del fondo.
Comprensión del fondo de riesgo objetivo
Los fondos de riesgo objetivo generalmente se etiquetan a sí mismos como, por ejemplo, “conservadores”, “riesgo moderado” o “agresivos” en términos de su exposición al riesgo, de modo que los inversores puedan controlar el nivel de riesgo objetivo. Independientemente de la etiqueta que se aplique, la intención es ofrecer un nivel relativamente constante de exposición al riesgo a los inversores.
Los fondos de riesgo objetivo permiten a los inversores ajustar su nivel de exposición al riesgo a lo largo de sus vidas. Estos fondos pueden tener una trayectoria de planeo que cambie la exposición al riesgo objetivo con el tiempo. A menudo, los inversores apuntan a un mayor riesgo o volatilidad cuando son jóvenes, pero buscan reducir su exposición al riesgo a medida que envejecen y se acercan a la jubilación.
El administrador de un fondo de riesgo objetivo es responsable de garantizar que el nivel de exposición al riesgo del fondo esté dentro del objetivo, y las tarifas cobradas por operar el fondo (además de las tarifas cobradas por los fondos mutuos que pertenecen al fondo de riesgo objetivo) son una compensación por el servicio de valor agregado.
Fondos con riesgo objetivo frente a fondos con fecha objetivo
Un fondo con fecha objetivo es un fondo ofrecido por una empresa de inversión que busca aumentar los activos durante un período de tiempo específico para un objetivo específico. Los fondos con fecha objetivo generalmente se nombran por el año en el que el inversionista planea comenzar a utilizar los activos. Los fondos están estructurados para abordar una necesidad de capital en una fecha futura, como la jubilación.
La asignación de activos de un fondo con fecha objetivo es, por tanto, una función del plazo especificado disponible para cumplir el objetivo de inversión objetivo. La tolerancia al riesgo de un fondo con fecha objetivo se vuelve más conservadora a medida que se acerca a su fecha objetivo. Puede optar por fondos de inversión en México u otros países emergentes para aminorar costos y posiblemente contraer menos riesgos.
Cómo funcionan estos tipos de fondos
Los fondos de riesgo objetivo también ofrecen a los inversores individuales la oportunidad de obtener una combinación bien diversificada de acciones y bonos en un solo fondo mutuo. Los fondos de riesgo objetivo crean una combinación de acciones y bonos que se alinean con un nivel de riesgo objetivo. Un fondo de riesgo objetivo agresivo puede invertir entre el 75 y el 100% de sus activos en acciones (con los activos restantes en bonos).
Mientras que un fondo de riesgo objetivo conservador puede tener la combinación de activos opuesta. Por lo general, los inversores invierten su dinero en fondos de riesgo objetivo más agresivos al principio de sus ciclos de vida de inversión y se centran en hacer crecer sus activos, mientras que los inversores de mayor edad tienden a moverse hacia asignaciones más conservadoras para proteger sus activos a medida que se acerca la jubilación.
