Un Broker o corredor es una persona o empresa que actúa como intermediario entre un inversor y un intercambio de valores. Debido a que las bolsas de valores solo aceptan órdenes de individuos o empresas que son miembros de esa institución, los comerciantes e inversores individuales necesitan los servicios de los miembros de la bolsa.
Los corredores brindan ese servicio y son compensados de varias maneras, ya sea a través de comisiones, tarifas o mediante el pago del intercambio en sí.
Fundamentos del Broker
Además de ejecutar órdenes de clientes, los corredores pueden proporcionar a los inversores investigaciones, planes de inversión e inteligencia de mercado.
También pueden realizar ventas cruzadas de otros productos y servicios financieros que ofrece su firma de corretaje. Como el acceso a una oferta de cliente privado que brinda soluciones personalizadas a clientes de alto patrimonio.
En el pasado, solo los ricos podían permitirse un corredor y acceder al mercado de valores. El corretaje en línea desencadenó una explosión de corredores de descuento. Lo que permite a los inversores operar a un costo menor, pero sin asesoramiento personalizado.
Así mismo, las opciones para invertir en diversas bolsas del mundo se han incrementado. Ahora es más fácil solicitar el apoyo de un Broker para participar en mercados de primer orden, o mercados emergentes. Por ejemplo, estar en la Bolsa Institucional de Valores (BIVA) con índices como el FTSE BIVA, o encontrarse en la bolsa de Nueva York y seguir el S&P 500.
Corredores de descuento vs corredores de servicio completo
Los corredores de descuento pueden ejecutar muchos tipos de operaciones en nombre de un cliente. Por lo que cobran una comisión reducida en el rango de 5 a 15 dólares por operación.
Su estructura de tarifas bajas se basa en el volumen y los costos más bajos. No ofrecen consejos de inversión y los corredores generalmente reciben un salario en lugar de una comisión.
La mayoría de los corredores de descuento ofrecen una plataforma de negociación en línea que atrae a un número creciente de inversores autodirigidos.
En cambio, los corredores de servicio completo ofrecen una variedad más amplia, que incluyen investigación de mercado, asesoramiento de inversión y planificación de jubilación.
Además de una gama completa de productos de inversión. Para eso, los inversores pueden esperar pagar comisiones más altas por sus operaciones. Los corredores reciben una compensación de la firma de corretaje en función de su volumen de negociación, así como por la venta de productos de inversión.
Un número creciente de corredores ofrecen productos de inversión basados en honorarios, como las cuentas de inversión administradas.
Reglamento del Broker
Los corredores se registran en la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), el organismo autorregulador de los corredores de bolsa. Al servir a sus clientes, los corredores están sujetos a un estándar de conducta basado en la “regla de idoneidad”, que requiere que existan motivos razonables para recomendar un producto o inversión específicos.
La segunda parte de la regla, comúnmente conocida como “conoce a tu cliente”, aborda los pasos que debe seguir un corredor para identificar a su cliente y sus objetivos de ahorro. Lo que los ayuda a establecer los motivos razonables de la recomendación. El corredor debe hacer un esfuerzo razonable para obtener información sobre el estado financiero del cliente, el estado fiscal, los objetivos de inversión y otra información utilizada para hacer una recomendación.
Este estándar de conducta difiere significativamente del estándar aplicado a los asesores financieros registrados en la Securities and Exchange Commission (SEC).
