Conoce qué es la diversificación financiera y su aplicación

La diversificación geográfica, en general, es la práctica de asignar dinero a una amplia variedad de inversiones para minimizar el riesgo. Es el equivalente financiero de no poner todos tus huevos en una canasta.

Este concepto significa tener valores de diferentes regiones. No quiere todo su dinero en un solo país o región por la misma razón que no lo quiere todo en una sola acción. El fracaso de hacer eso sería un gran golpe para su cartera.

El término también se refiere a la práctica de las grandes empresas de ubicar operaciones en diferentes regiones o países para reducir los riesgos comerciales y operativos.

La diversificación geográfica puede implicar invertir en países en desarrollo que ofrecen un mayor potencial de crecimiento que las economías desarrolladas. Existen riesgos, como fluctuaciones monetarias desfavorables y sistemas políticos inestables.

Ahondando sobre la diversificación geográfica

Al igual que la diversificación en general, la diversificación geográfica se basa en la premisa de que los mercados financieros en diferentes partes del mundo pueden no estar altamente correlacionados entre sí.

Por ejemplo, si los mercados bursátiles de EE. UU. y Europa están disminuyendo porque sus economías están en recesión. Un inversor puede asignar parte de una cartera a economías emergentes con tasas de crecimiento más altas, como China e India.

La mayoría de las grandes corporaciones multinacionales también tienen un alto grado de diversificación geográfica. Esto les permite reducir gastos al ubicar plantas en regiones de bajo costo y disminuye el efecto de la volatilidad de la moneda en sus estados financieros.

Además, la diversificación geográfica puede tener un impacto positivo en los ingresos de una corporación, ya que las regiones de alto crecimiento compensan los efectos de las regiones de menor crecimiento.

Pros y contras de la diversificación

La diversificación de una cartera en diferentes regiones geográficas puede ayudar a los inversores a compensar la volatilidad de una sola región económica. En la reducción del riesgo en relación con las carteras menos diversificadas. Los instrumentos de inversión como los ETFs y los fondos mutuos han hecho que la inversión global sea más fácil que nunca.

Diversificar lejos de las economías desarrolladas también ofrece beneficios. En los mercados avanzados, muchas empresas ofrecen productos y servicios similares, lo que genera una fuerte competencia.

Sin embargo, los mercados en desarrollo pueden ser menos competitivos y, por lo tanto, ofrecer un mayor potencial de crecimiento. Una empresa puede vender más dispositivos portátiles, por ejemplo, en un país asiático que en todo el mercado estadounidense.

El contraargumento es que todo en la economía global ya está interconectado. Por lo que distribuir su dinero en diferentes regiones no proporciona el beneficio de diversificación que una vez tuvo. Además, muchas de las grandes empresas que compraría en, por ejemplo, un fondo mutuo registrado en los EE. UU. ya operan como multinacionales.

Las economías de crecimiento más rápido también pueden implicar un riesgo político elevado, un riesgo cambiario y un riesgo de mercado general en comparación con las economías desarrolladas.

Los tipos de cambio, por ejemplo, siempre están en constante cambio y podrían moverse en su contra. Una inversión en Japón, por ejemplo, podría caer en términos de dólares si el yen se debilita (lo que significa que se necesitan más yenes para comprar un dólar). Sin embargo, invertir en múltiples monedas, otra forma de diversificación, puede proporcionar una reducción de riesgo adicional.