Conoce qué es un fondo de tasa flotante

Un fondo de tasa flotante es un fondo que invierte en instrumentos financieros que pagan una tasa de interés variable. Así mismo, invierte en bonos e instrumentos de deuda cuyos pagos de intereses fluctúan con un nivel de tasa de interés subyacente.

Por lo general, una inversión de tasa fija tendrá un ingreso estable y predecible. Sin embargo, a medida que aumentan las tasas de interés, las inversiones de tasa fija van a la zaga del mercado ya que sus retornos permanecen fijos.

Este tipo de fondos tienen como objetivo proporcionar a los inversores un ingreso por intereses flexible en un entorno de tasa creciente. Como resultado, han ganado popularidad a medida que los inversores buscan aumentar el rendimiento de sus carteras.

Cómo se configura un fondo de tasa flotante

Aunque no existe una fórmula para calcular un fondo de tasa flotante, puede haber varias inversiones que componen un fondo. Este tipo de instrumentos de inversión pueden incluir acciones preferentes, bonos corporativos y préstamos con vencimientos de un mes a cinco años. Los fondos de tasa variable también pueden incluir préstamos corporativos e hipotecas.

Los préstamos a tasa variable son préstamos otorgados por bancos a empresas. Estos préstamos a veces se vuelven a empaquetar y se incluyen en un fondo para inversores. Los préstamos a tasa variable son similares a los valores respaldados por hipotecas, que son hipotecas empaquetadas que los inversores pueden comprar y recibir una tasa de rendimiento general de las numerosas tasas hipotecarias del fondo.

Los fondos de tasa variable pueden incluir bonos de tasa variable, que son instrumentos de deuda mediante los cuales el interés pagado a un inversionista se ajusta con el tiempo.

La tasa de un bono de tasa flotante puede basarse en la tasa de fondos federales, que es la tasa establecida por el Banco de la Reserva Federal. Sin embargo, el rendimiento del bono de tasa variable es típicamente la tasa de fondos federales más un diferencial conjunto agregado a él. A medida que aumentan las tasas de interés, también lo hace el rendimiento del fondo de bonos de tasa flotante.

¿Cuáles son sus ventajas?

La mayor ventaja es su menor grado de sensibilidad a los cambios en las tasas de interés. En comparación con un fondo o instrumento con una tasa de pago fija o tasa de cupón de bonos fijos. Los fondos de tasa variable atraen a los inversores cuando las tasas de interés están subiendo, ya que el fondo generará un mayor nivel de interés o pagos de cupones.

Los de tasa flotante son una inversión atractiva para el ingreso fijo o la porción conservadora de cualquier cartera. Un fondo de tasa variable puede mantener varios tipos de deuda de tasa variable, incluidos bonos y préstamos. Estos fondos se gestionan con objetivos variables similares a otros fondos de crédito.

Acerca de las limitaciones

El riesgo de crédito de estos fondos puede ser una preocupación para los inversores que buscan rendimiento, pero dudan en asumir el riesgo adicional para lograr ese rendimiento. Si los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos son bajos, los de tasa flotante tienden a parecer más atractivos que los del Tesoro. Sin embargo, los bonos del Tesoro ofrecen seguridad ya que están de vuelta en el gobierno de los Estados Unidos.

Aunque estos fondos flotantes ofrecen rendimientos en un entorno de tasas crecientes (ya que fluctúan con tasas crecientes), los inversores deben sopesar los riesgos de invertir en ellos e investigar las tenencias.

Existen otros fondos de bonos a corto plazo que invierten principalmente en bonos del Tesoro, pero estos fondos pueden ofrecer una tasa fija o un rendimiento más bajo que los de tasa flotante. Los inversores deben sopesar los riesgos y los rendimientos de cada inversión antes de tomar una decisión.